상관관계 거래 (Correlation Trading)

이벤트는 고립되어 발생하지 않습니다. 모든 것은 연결되어 있습니다.

개념

어떤 이벤트 A가 발생하면 이벤트 B가 발생할 확률이 높아지는(또는 낮아지는) 경우, 그들은 상관관계가 있습니다.

조건부 확률

"만약 A가 일어나면 B가 일어날 확률은?"

예시: 선거와 주가

• 시장 A: "공화당이 이길까?"
• 시장 B: "S&P500은 연말에 최고치를 경신할까?"

역사적으로 시장은 특정 정당을 선호할 수 있습니다. 시장 A의 확률이 과소평가되었다고 느끼고, 공화당 승리가 주가 상승으로 이어진다고 믿는다면, 양쪽에 베팅하여 레버리지 효과를 낼 수 있습니다.

연쇄 반응

예시: 연준(Fed)의 금리

• "연준은 금리를 인하할까?"가 Yes라면...
• → "비트코인은 오를까?"의 Yes 확률도 올라갈 것입니다.
• → "주택 담보 대출 금리는 내려갈까?"의 Yes 확률도 올라갈 것입니다.

시장이 이 연쇄 반응을 아직 가격에 반영하지 않았다면, 거기에 엣지(우위)가 있습니다.

주의사항

상관관계는 인과관계가 아닙니다. 그리고 상관관계는 깨질 수 있습니다. "과거에 항상 그랬다"고 해서 "다음에도 반드시 그럴 것"이라는 보장은 없습니다.

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